小额贷款公司“偏爱”内销企业

  小额贷款无疑是民间金融的一支重要力量。小额贷款公司以“放款快、手续灵活、可接受非标抵押物”的特点为中小微企业和个人打开了另外一扇窗。

   根据央行最新的统计数据，上半年，我国小额贷款公司贷款余额4892.59亿元，上半年新增贷款977亿元。其中广东省的小贷公司贷款余额达到206.91亿元。

   今年，内需和外需普遍走弱，央行已经两次降低基准利率。在这种大环境下，中小微企业甚至农户对于小额贷款的需求如何？小贷公司是如何选择优质贷款客户的？小贷行业如何防范大规模坏账风险？今天，本报邀请了四位小贷公司高管，共同探讨小额贷款融资市场的现状与未来。

    谢军：原来我们倾向于做外向型的企业，现在我们主要做有自主创新能力的中小型的科技企业，或者是以内销为主的生产链供应。

曾志宇：一些大的核心企业依然正常经营，我们目前拓展的业务，主要是针对这些核心企业的上下游供应链。

黄志强：目前，钢铁行业整体趋弱，我们加强在评估和估值方面加强了风险控制。

陈骏伟：在目前情况下，我们对于目前风险较大的行业放款会更加谨慎，包括钢铁行业、装修业和家具业等。

中小型科技企业亦受青睐

主持人：有的地区已经出现坏账和跑路的现象，而珠三角地区的很多中小企业也遇到资金链瓶颈。小额贷款公司“偏爱”什么样的贷款企业？

谢军：的确，我们选择企业的偏好已经发生了改变。原来我们倾向于做外向型的企业，现在我们主要做有自主创新能力的中小型的科技企业，或者是以内销为主的生产链供应。我们采用联营贷，对达不到银行贷款标准、但是依然比较优质的客户，公司可以承担一部分回购责任的形式，帮助银行承担风险，从而使得该客户获得小贷公司和银行共同授信的贷款。

黄志强：我们公司90%以上的业务针对钢材贸易商。目前，钢铁行业整体趋弱，我们在评估和估值方面加强了风险控制。

陈骏伟：我们公司的******无担保小微贷客户主要是养殖户。目前，我们对于风险较大的行业放款更加谨慎，包括钢铁行业、装修业和家具业等。

贷款需求仍旺区域行业冷热不均

主持人：在当前的经济下，有贷款需求的中小企业数量是增加了还是减少了？

陈骏伟：现在看来客户数减少并不多。相反，由于银根较松，借贷成本在降低，对于客户是一个利好。

曾志宇：我们公司今年3月才开业，一进入行业就感觉到丝丝凉意。一些中小企业经营状况不佳，对流动资金的需求较小。但是，本地的一些大的核心企业依然正常经营，我们目前拓展的业务，主要是针对这些核心企业的上下游供应链。

黄志强：目前，钢铁行业整体趋弱，但是相对来说，整个珠三角地区制造业依然发达，大部分钢材的贸易商都是直接把钢材卖给下游厂家进行生产，而不是赋予钢材贸易太多金融属性。因此只要下游厂家还在生产，钢材贸易商就能生存，就有资金方面的需求。

拓展上下游产业链

是发展方向

主持人：小贷公司的自身发展相对缓慢，面临诸多瓶颈。目前，各家小贷公司最急需解决的问题是什么？小贷公司未来的发展潜力如何？

陈骏伟：小贷公司在税收方面已经开始享受一些税费减免政策。今年，广东省和国家税务总局都出台了相关政策，提到至2013年12月31日，对金融机构农户小额贷款的利息收入，免征营业税；对金融机构农户小额贷款的利息收入在计算应纳税所得额时，按90%计入收入总额。（注：这里所说的小额贷款特指5万元以下的小额贷款。）由于我们公司大部分的业务针对农户，目前，我们公司已经提出税收减免申请并已经成功获审批，开始享受上述税收减免优惠。

曾志宇：现在小贷公司按照普通企业纳税，不能享受到金融企业的税负减免。希望能够继续推出一些税费减免的政策。

陈骏伟：在资金杠杆方面，虽然年初广东省小贷新规规定，“小额贷款公司融入资金额度达到资本净额的50%后，对持续经营1年以上的，经与融入资金的金融机构协商同意，可再增加融资额度至资本净额的100%”，但是各个银行大都按照50%的比例给予融资，资金的限制让小贷公司发展的活力受到了限制。

谢军：中小微企业也有生命周期。建议行业内能建立风险补偿的机制或者基金，这将有利于全国的小贷公司的可持续发展。第二，希望能与相关行业共享企业和居民的征信信息，这样有利于及时隔离风险。此外，小贷公司还需要拓展上下游产业链，走集约化之路，才是小贷公司的发展方向。

黄志强：珠三角金融改革方案出台后，盼望配套政策尽快出台。

主持人手记

民间金融

把阳光还给草根

小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。作为民间金融的一支重要力量，广东省200家左右的小贷公司，以自己独特而低调的姿态蓬勃生长，发展壮大。它被人鄙夷地称作“阳光高利贷”，却又真真实实为无法达到银行贷款门槛的小微民营企业和三农项目雪中送炭。

被称为“小额贷款之父”的尤努斯，有另一个名号，“穷人的银行家”。他创办的格莱珉银行，贷款90%都发放给贫穷的孟加拉妇女。一笔很小额的贷款，或许就能改变一家人的命运。而在中国，广大的小微民营企业、广大的起步阶段的创业者，无疑就是庞大的商业丛林中最底层的草根。一笔借款，或许改变一个草根公司的命运。融资渠道通畅，可能改变一个地区，甚至一个国家民营小微企业的命运。

作为一个古老的、长期徘徊于罪与非罪之间的草根行业，小贷公司本身也在夹缝中生长。在交谈中，笔者真切感觉到了这一批小额贷款从业人员的骄傲和焦虑，对于税收减免、融资渠道畅通的渴求，对于金改方案早日落地的希冀，以及对于未来发展种种不明朗的担忧。但无论如何，这个古老的行业正在逐步阳光化，政策和利好正在一点点兑现，风控也逐渐成熟。笔者期待着政策的阳光能够真正惠及草根的小贷行业，从而惠及中国广大的小微民营企业，带动整个经济的繁荣向上。