小额贷款公司：解决融资难前景更广阔

自中国人民银行与银监会2008年共同发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发[2008]23号）起，全国小额贷款公司试点转眼已度过了五个年头。回首这短短几年的发展、小额贷款公司在引导民间资本开展金融业务、服务小微企业、支持实体经济发展方面取得了显著的成绩。在近日召开的“第一届中国小微金融创新与发展论坛”上，与会专家学者也全面回顾了小微金融在国内发展的成就，总结了发展经验和小额贷款公司存在的诸多问题，分析探讨解决问题之道。

根据此次论坛发布的《2008-2012年中国小额贷款公司发展报告》显示，截至2013年2月，全国各地小额贷款公司数量达6416家，从业人数74470人，注册资本金5442.11亿元，实收资本5523.50亿元，贷款余额6160.55亿元。辽宁、浙江、江苏、安徽、河北、内蒙古等地的小额贷款公司数量集中。从贷款余额方面来看，包括山西、广东、四川等19个省份的贷款余额超过100亿元，特别是江苏省的贷款余额已高达1000亿元。从资金运用方面来看，小额贷款公司截至2013年2月末的各项贷款共计6150亿元，其中短期贷款6000亿元，占比97.56%。中国人民银行原征信中心主任戴根有表示，小额贷款公司在这五年时间里发展十分迅速，小额贷款公司数量目前已达数千家，这与过去花费很大力气推动中小企业贷款但效果不佳的时期相比，已经完全不可同日而语了。

小额贷款公司资金来源渠道缺乏一直是小贷公司从业者、小微金融业学者所重点关注的问题，也是小额贷款公司发展过程中的核心问题。富登小额贷款有限公司中国区业务发展总监侯海妮认为，虽然经过这几年规范化的管理发展，目前富登的规模以及资产质量整体不错，但小额贷款公司的融资困难是公司下一步规模化发展的一个瓶颈。作为北京土生土长的小贷公司，北京乾元联合小额贷款公司副总裁邢庆科对小额贷款公司面临的融资难问题深有感受。他认为，小贷公司在发展过程中面临的最主要的问题就是融资瓶颈，有几种渠道可以融资但操作起来有现实的难度。23号文对小额贷款公司的外源性融资做了严格的规定，小贷公司只能依靠内源性融资发展负债业务。对于这样的规定几年来一直存在争议。根据《2008-2012年中国小额贷款公司发展报告》中数据显示，全国小额贷款公司融入资金占实收资本的比例从2009年11月至2013年1月平均维持在7%至14%这一区间，外源性融资比例不高，不利于小贷公司做大做强。融资问题处理的好坏势必会影响我国小额贷款公司的未来发展方向和发展前景。

面对小额贷款公司融资渠道匮乏这一普遍存在的问题，业内各界也一直在积极寻求解决之道。经过几年的实践探索和汲取国外对小贷公司管理的先进经验，小贷公司评级对于缓解小贷公司融资难，帮助小贷公司再融资有一定的积极作用。近年来一直着力推动国内小贷公司评级和开发评级技术的国家开发银行评审三局副局长梅世文认为，小贷公司的管理缺乏一些市场化的手段，通过评级公司的力量和作用，能够在改善小贷公司财务经营以及提高社会绩效方面发挥重要的作用。通过对小贷公司的评级可以对小贷公司发展状况和经营状况做出一个客观、公正的评判，这样有利于小贷公司的上市、发债与再融资。

在耀眼成绩的背后，小额贷款公司的发展仍存在着许多阻碍因素。小额贷款公司地位不明确、小微金融缺乏专业化人才、财政税收优惠政策难以落实、杠杆率低盈利空间小等等问题也受到了各界的广泛热议。其中，小额贷款公司专业型人才培养问题在近一段时间受到了普遍关注。中融国信国际金融研究院院长孙英认为，我国从事小微金融的专业机构中，大部分的小微从业人员培养是以师傅带徒弟的方式。90%小微金融机构依靠在实践当中摸爬滚打的培养方式，还没有形成一套非常强大、有序的人才培养支撑体系。因此，为促进解决小额贷款公司的人才培训问题，人力资源和社会保障部教育培训中心与中国小微金融标准委员会联合推出的国内首个针对小微金融人才认证培养体系的《注册小微金融管理师》也于近日正式启动，希望能够借助专业、有序、合理的培训方式，提升小微金融从业者的知识水平与专业能力。

时至今日，小额贷款公司已成为支持实体经济发展、促进民间金融阳光化链条上的重要一环。作为金融体系重要组成部分的小额信贷，将会谋求更快的发展。中国人民银行参事室参事李德建议，小微金融从业者应牢牢把握住风险与收益的关系，加强信贷管理、提高资产质量，加快组织体系的创新与融资体系的改善，培养既精通小贷经营同时又了解、关心宏观经济走向的专业型和复合型小微金融人才。尽管目前小额贷款公司的发展前路存在障碍，但随着经济发展方式的转变和经济结构的调整，相关小微金融政策的逐步放开，不论是小额贷款公司还是其他小微企业都将会有一个更加广阔的发展前景与空间。